听说孙权在收拾军队的时候，突然接到消息说曹操带着四十万大军从汉中赶来救援合淝。孙权和他的谋士们商量了一下，决定先派董袭和徐盛领着五十只大船在濡须口埋伏，然后让陈武带领部队在江岸来回巡逻。张昭说：“既然曹操远道而来，我们必须先打破他们的气势。”权便问大家：“曹操远道而来，谁敢走在最前面打破敌人，削弱他们的气势？”凌统站了出来说：“我愿意去。”权问：“你带多少人马去？”统回答：“三千人就足够了。”甘宁说：“只需要一百骑士就可以打破敌人，何必三千人！”凌统非常生气。于是他们两个在孙权面前争吵起来。权说：“曹军势大，不能轻敌。”于是命令凌统带着三千士兵离开濡须口巡逻，一旦碰到曹军就交战。凌统领命，带着三千人马离开濡须口。曹军早已经到达，前锋张辽和凌统交战，打了五十回合，不分胜负。孙权担心凌统有失误，便让吕蒙去替换他回营。甘宁见凌统回来，就告诉权：“我只需要带着一百骑士今晚去劫曹军营地；即使有一人一马牺牲，也算不了什么功劳。”孙权表示鼓励，于是派遣一百名精锐骑士和五十瓶酒、五十斤羊肉作为奖赏给士兵们。甘宁回到军营，让一百人都找个地儿坐下来，先给大家斟满银碗里的酒，自己先喝了两碗，然后对着众人说：“今晚接到命令去大闹敌寨，各位先喝满一杯酒，鼓足干劲往前冲。”听到这话，众人彼此看了看，面面相觑。甘宁见到众人犹豫不决，就拔出剑来，严厉地喊道：“我是上将，连命都不惜；你们凭什么犹豫不决！”众人见甘宁这么凶，立刻站起身来行礼，说道：“愿意拼尽全力。”甘宁把酒和肉分给众人吃完，约到深夜两点钟的时候，拿出一百根白鹅翎，插在头盔上作为信号；然后穿上战甲跨上战马，猛冲向曹操的寨子，猛地撞开寨门，大喊一声，冲进中军来杀曹操。其实中军的士兵，设置了很多车辆和障碍物，形成铁桶般的阻碍，让人无法前进。但甘宁带着一百骑兵，左冲右突。曹军吓慌了，完全不知道敌人有多少，自己乱作一团。而甘宁一百骑兵在营里狂奔，遇到敌人就杀。各个营地都吵吵嚷嚷，火光冲天，喊声震天。甘宁从敌寨南门杀出去，无人敢挡。孙权派周泰带一支兵队去接应。甘宁带着一百骑兵回到了如愿以偿。曹军害怕有埋伏，不敢追击。后来有人写诗赞美说：“战鼓声响地震人心，吴军到处敌人哀鸣！百根鹅翎直插曹寨，都在讲甘宁真勇士。”\"甘宁啊，引着一百骑兵来到寨子，一个人一个骑都得完好无损。到了营门口，让一百人一起敲鼓吹笛，大声喊'万岁'，闹得天雷地鸣。孙权亲自迎接。甘宁下马并且鞠躬致敬。权爷爷把他扶起来，拉着他的手说：“将军，你这次去了，肯定能吓坏那些老贼。不是我想抛弃你，只是想看看你有多大胆量而已！”然后拿了一千匹绢布和一百把利刀给他。甘宁鞠躬接受了这份奖赏，接着又分给了那一百个人。孙权对其他将领们说：“曹孟德有张辽，我孙只有甘兴霸，足够应对了！”
第二天，张辽带着他的军队来挑战。凌统见甘宁有功，毫不犹豫地说：“统愿与张辽对战。”孙权答应了他的请求。凌统率领五千人离开濡须。孙权自己带着甘宁观战。在对阵圆圈中，张辽骑马出场，左边是李典，右边是乐进。凌统骑马提着刀，冲到前方。张辽让乐进出来迎战。两个人战斗了五十回合，未分出胜负。曹操听到消息后，亲自策马到门旗下观看，看见两个将领激战不休，于是吩咐曹休偷偷射箭。曹休灵敏地躲到了张辽的背后，拉开弓一箭射中凌统的座骑。那匹马直立起来，把凌统摔倒在地。乐进急忙拿枪来刺。但枪还没到，却听到弓弦的响声，一箭正中乐进的脸门，他翻身从马上摔了下来。两军同时出动，各自救起一位将领回到营地，吹响军号结束战斗。凌统回到寨子中向孙权表示感谢。孙权说：“救你的那个人射箭的，就是甘宁啊！”在一个古老的江边城市，一位叫做凌统的武将满怀敬意地向甘宁表示感谢，并说：“没想到你能如此施恩！自从那时起，我们结下了生死之交，再也没有仇恨了。”曹操听说乐进中箭，就命令他回到营帐里休养治疗。第二天，曹操派出五路军队来袭击濡须：曹操亲自领中路，左边是张辽和李典，右边是徐晃和庞德。每一路都有一万人马，冲杀向江边。董袭和徐盛两位将军就在楼船上看到五路军马的到来，所有士兵都感到恐惧。徐盛说：“我们吃了君王的俸禄，就应该忠于君主，没有什么好害怕的！”他带领数百名勇士，乘着小船渡过江边，直冲向李典的军队。董袭留在船上，命令其他士兵击鼓呐喊，壮胆助威。突然，江面上刮起了狂风，白浪翻腾，波涛汹涌。士兵们看到大船要翻覆，纷纷跳下舰船逃命。董袭勇敢地挥剑大喝道：“我们是受君王的命令，在这里抵御贼寇，怎么能背弃船只而逃！”他毫不犹豫地砍下了逃跑的士兵十多人的头颅。不一会儿，风势愈加猛烈，船只翻覆，董袭最终死于江口之中。而徐盛则在李典的军队中不停地冲突和战斗。
话说陈武听到江边有战斗声，带领一支军队前来，恰好碰上了庞德的部队，双方展开了激烈的混战。孙权就在濡须坞内，听说曹军已经杀到江边，亲自带领周泰的军队前来加入战斗。他们正好看到徐盛在李典的部队中陷入混乱的战斗，于是率领军队冲入战场，为徐盛提供支援。孙权大军被张辽和徐晃两支队伍困在垓心，可谓是十分狼狈。曹操站在高阜上眺望，看见情势紧急，急忙派许褚骑马持刀冲入敌军，与孙权军决裂。结果，孙权和许褚彼此无法互相救援。
周泰从敌军中杀出，来到江边，却找不到孙权。他勒马回转，又冲入敌阵中，问自己的部下：“主公在哪里？”士兵们用手指向兵马厚密的地方，说：“主公被敌军围住了，十分危急！”周泰奋勇杀进去，终于找到了孙权。泰说：“主公，你跟着我一起冲出去。”于是，泰在前方，权在后方，他们拼尽全力冲突。泰带着权来到江边，回头却发现孙权不见了，于是又掉头冲进敌围，继续寻找孙权。权说：“敌人弓弩齐发，我们无法逃脱，怎么办？”泰回答：“主公在前面，我在后面，我们可以逃出围困。”孙权纵马前行，周泰左右保护着他，身上被多枪射中，箭矢穿透厚重的铠甲，但终于救出了孙权。他们来到江边，吕蒙带领一支水军前来接应，让他们登上船只。孙权说：“多亏了周泰三次奋勇冲杀，我们才能成功脱困。但徐盛还被困在垓心，我们怎么办？”周泰说：“我还会去救他。”于是，他再次举枪冲入重围，成功救出了徐盛。两位将领都受了重伤。吕蒙命令士兵乱箭射向岸上的敌人，成功保护二将下船。说到陈武和庞德的大战，他前进后退，没人来支援，最后被庞德逼到了树林里。树木茂密，陈武想回转找庞德决斗，结果被树根绊住袍袖，无法与敌人对峙，最后被庞德杀死。曹操看到孙权逃掉了，自己策马驱兵，追赶到江边进行射击。吕蒙的箭用尽了，在慌乱之中，突然一艘船靠近江边，船上站着一位大将，他就是孙策的女婿陆逊，带着十万大军前来支援。一阵箭雨把曹兵射退，乘胜登岸追杀曹兵，还夺回了数千匹战马。曹兵伤亡无数，大败而逃。在混乱的战场中，孙权找到了陈武的尸体，得知陈武已经去世，而董袭也在江中失踪，他悲痛欲绝，令人潜入水中找到了董袭的尸体，一同举行了隆重的葬礼。他还感激周泰的救护之功，设宴款待他。孙权亲自为他倒酒，拍着他的背，泪水满面，说：“你两次救了我，不惜性命，被枪刺了十几次，皮肉都被割伤了，我如何不依重你以骨肉之恩，委托你以兵马之重！你是我重要的功臣，我与你共享荣辱、同甘共苦。”说完，孙权让周泰脱衣服，让其他将领观看：皮肉肌肤被割，全身伤痕布满。孙权用手指着伤痕，一一询问。周泰详细描述了战斗时受伤的情景。每一个伤口都要喝一杯酒。那天，周泰喝得烂醉如泥。孙权赠送给他一把青罗伞，让他出入时张盖，炫耀他的英勇。在一个温暖的夏天的五月，朝廷的官员们汇报给皇帝，称赞了曹操的伟大功绩，说他的才华堪比天际地，不亚于伊、周两位古代贤人，建议封曹操为王。接着，皇帝让钟繇起草诏书，正式册封曹操为魏王。曹操装作客气地上书三次推辞，好像不愿意接受这个称号。一忙碌之后，光棍操听从命令，谦虚地接受魏王的封爵。他穿上华丽的冠冕、坐在金光闪闪的根车上，驾驶着六匹马，像皇帝一样风光无限地出巡警卫、入跸，游览着邺郡的魏王宫，并商议着谁能继位成为世子。操的大妻子丁夫人没有结果。由刘氏所生的妾子曹昂，在征讨张绣时死在宛城。卞氏所生的四个儿子分别是：大儿子丕，二儿子彰，三儿子植，四儿子熊。于是，操废除了丁夫人的地位，立卞氏为魏王后。第三个儿子曹植，字子建，非常聪明，一举手一投足都如行云流水，操想立他为继承人。但是大儿子曹丕，担心自己无法得到这个位置，便向中大夫贾诩求教。诩给了他如此的建议。从那以后，每次操出征，诸子都会送行，曹植都会发表文辞优美、富有感染力的发言；只有曹丕为父亲辞别时，只是泪流满面地拜行礼，左右的人都感动不已。操因此怀疑曹植过于巧舌如簧，可能比不上曹丕的真心实意。曹丕又让人收买近侍，大肆赞美自己的品德。操想立后嗣，但犹豫不决，于是问贾诩：“我想立继承人，应该立谁？”贾诩不回答，操问他为什么，诩说：“我正在思考袁维婷和刘景升父子。”操大笑，于是立大儿子曹丕为王世子。
冬天的十月，魏王宫落成，派人到各地收集奇花异果，种植在后苑。有一天，有个使者被派到吴地，去见孙权，然后传达魏王的命令。使者再去温州取柑子。当时，孙权正在谦让魏王，所以他派人在城里选了四十多担大柑子，赶紧送往邺郡。途中，挑柑子的人累坏了，在山下休息的时候，看到一个眼睛斜视，一只腿跛的先生，戴着白藤冠，穿着蓝色懒散的衣服，走向他们，向他们鞠躬道：“你们挑柑子很辛苦，我可以帮你们挑一些怎么样？”大家都非常高兴。于是先生每担帮他们挑五里远。但是先生帮他们挑过的柑子负担都轻了。大家都感到非常惊疑。先生即将离去的时候，他告诉领柑子的官说：“我是魏王家乡的老朋友，姓左，名慈，字元放，道号乌角先生。如果你们到了邺郡，可以告诉左慈我问候。”然后，他拂袖而去。
随后，取柑子的人到了邺郡，见到了曹操，把柑子呈上去。曹操亲自剖开，发现只有空壳，里面没有果肉。曹操大吃一惊，问取柑子的人。他们把遇到左慈的事情告诉了曹操。曹操不愿相信，这时门吏忽然报告：“有一个先生自称左慈，想要见大王。”曹操把他召进来。取柑子的人说：“这就是我们在路上遇到的人。”曹操怒吼道：“你用什么魔法，把我宝贵的果实拿走了？”左慈笑着说：“怎么会有这种事！”然后，他自己剖开柑子，里面全都是果肉，味道非常甜美。而曹操自己剖开的柑子，却全都是空壳。曹操越发吃惊，便赐给左慈坐下，开始询问他。有一位名叫慈的道士，他酒量很大，喝了五斗酒也不醉，肉食吃了一整只羊还不够。曹操好奇地问他：“你有什么本领，能做到这种程度？”慈回答说：“贫道在西川嘉陵峨嵋山修道三十年，突然听到石壁中有声音喊我的名字；可是我一看，却什么都没有看到。这样持续了好几天。突然一道天雷震碎了石壁，我得到了三卷天书，名为《遁甲天书》。上卷名为‘天遁’，中卷名为‘地遁’，下卷名为‘人遁’。天遁能让人腾云跨风，飞升太虚；地遁能穿山透石；人遁能在四海中自由穿梭，变身藏形，能用剑和刀，夺取人的首级。大王你现在地位很高，为什么不退下来跟我一起去峨嵋山修行呢？我可以传授你这三卷天书。”曹操说：“我也一直想快速退休，可是朝廷还没有找到合适的人才。”慈笑着说：“益州的刘玄德正是皇室后裔，为什么不把这个位置让给他呢？否则，我就用飞剑砍下你的脑袋。”曹操大怒说：“这个正是刘备派来的间谍！”他命令手下的卫兵将此抓起来。卫兵们用力痛打慈，可是他看见左慈时，竟然睡得很香，完全没有感到疼痛。曹操非常生气，命人拿来大枷锁住慈，然后把他投入牢房里监禁，并派人看守。可是奇怪的是，枷锁竟然全部掉落了，左慈躺在地上一点伤痕也没有。他被拘禁了七天，却一口食物都不吃。一天，慈坐在地上，脸红得像个大红薯。狱卒跑去告诉曹操，曹操迅速赶来询问。慈说：“我数十年不吃饭也没关系；一天吃一千只羊也能尽兴。”曹操束手无策。
就在那天，王宫里官员们举办一场盛宴。正当大家纵情欢饮之际，左慈脚穿着木履，站在宴会前。众官们都惊奇不已。左慈说：“大王今天水陆两全，宴会上的丰盛食物琳琅满目，还有什么缺少的呢，贫道愿意帮忙取来。”曹操说：“我想要龙肝做羹，你能办到吗？”慈说：“有什么难的吗！”他在粉墙上用墨笔画了一条龙，然后用袍袖一拂，龙的肚子自己开了。左慈从龙的肚子里拿出了一副龙肝，鲜血还在流动。曹操不相信，大声斥责：“你早就藏在袖子里了！”慈说：“即使是天寒地冻，草木都死了；大王想要什么美丽的花朵，就任意取。”曹操说：“我只想要牡丹花。”慈说：“那简单了。”他命人拿来一个大花盆放在宴席前，然后用水喷洒。转眼间，一株牡丹花便绽放出来。众官都大吃一惊，纷纷邀请慈一起坐下享用。不一会儿，厨师端来了鱼肴。慈说：“只有松江鲈鱼才是最美味的。”曹操说：“千里之隔，怎么可能取得到？”慈说：“这有什么难的！”他让人拿来钓竿，在池塘里垂钓。顷刻之间，就钓上了几十条大鲈鱼，摆放在殿上。有一天，曹丕说：“在我的池塘里曾经有一条鱼。”左慈说：“大王你是不是在骗我啊？全天下的鲈鱼都只有两个腮，只有松江的鲈鱼有四个腮，这个可以看出来呢。”所有的官员都看了看，果然是四个腮。左慈说：“要想烹饪松江的鲈鱼，必须要有紫芽姜。”曹丕说：“你也能找到吗？”左慈说：“那还不容易。”于是让人拿来一个金盆，左慈用衣服盖着它。没过多久，金盆里满满地装满了紫芽姜，拿到曹丕面前。曹丕用手拿起来，突然盆子里出现了一本书，上面写着《孟德新书》。曹丕看了一遍，一个字也没错。曹丕非常怀疑，左慈拿起桌子上的玉杯，倒满美酒给曹丕，说：“大王可以喝这杯酒，寿命会有千年。”曹丕说：“你先喝。”左慈立刻拿起头上的玉簪，在杯子里画了个符号，将酒分成两半；自己喝了一半，将另一半给了曹丕。曹丕生气地叱责他。左慈把杯子扔在空中，变成了一只白鸽，绕着殿宇飞翔。所有的官员仰头看着，左慈不知飞向何处。左右突然报告：“左慈已经出宫门了。”曹丕说：“这样的妖人，一定要铲除！否则必定会带来麻烦。”于是命令许褚带领三百铁甲军队去追捕他。
许褚骑马带领军队追赶到城门，看见左慈穿着木鞋慢悠悠地走着。许褚骑马追赶，却追不上。一直追到一座山中，出现了一个放羊的小童，带着一群羊朝这边走来，左慈混进了羊群中。许褚拿起箭射向他，左慈立刻不见了。曹操一举杀群羊而归。一位牧羊的小童在守着羊时哭了起来，突然看到羊头在地上说话，召唤小童说：“你把所有的羊头都放在那只死羊的身体上。”小童大惊失色，掩住脸跑开了。突然听见有人在背后喊：“不用惊慌，你的活羊回来了。”小童回头一看，左慈已经把地上的死羊复活了，立即走了过来。小童急于询问，但左慈已经挥袖而去了。他的行动如同飞一般，眨眼间就不见了。
小童回去告诉主人，主人不敢隐瞒，向曹操报告了情况。曹操画了一个图像，命令大家到处抓捕左慈。在三天之内，城里城外，捕获了三四百个长相相同的人，都是独眼、跛脚、戴着白藤冠、穿着青懒衣、脚穿木履的先生们，街市上骚动一片。曹操命令众将用猪羊的血泼在他们身上，然后押送到南边的教场。曹操亲自带领五百名士兵包围起来，全部斩首。每个人的颈腔内都冒出一道青气，汇聚成一个形象，化身为一个坐在白鹤上的左慈，大笑着说：“土鼠跟随金虎，奸雄一旦休！”曹操命令众将用弓箭射击。突然一阵狂风袭来，土石飞扬；被斩首的尸体全部跳了起来，手拿着自己的头，冲向演武厅来打曹操。文官和武将们都吓得掩面倒地，互相不顾了。正是：奸雄的权势可以动摇一个国家，道士的仙术更是神奇莫测。曹操的生死情况仍未明朗，我们继续往下看看。